(https://telegra.ph/file/dd36a23a8ff7173a490f1.jpg) ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ: СЛЕДУЕТ ЛИ ВАМ ИНВЕСТИРОВАТЬ В СТОИМОСТНЫЕ АКЦИИ ИЛИ АКЦИИ РОСТА

(https://telegra.ph/file/dd36a23a8ff7173a490f1.jpg) ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ: СЛЕДУЕТ ЛИ ВАМ ИНВЕСТИРОВАТЬ В СТОИМОСТНЫЕ АКЦИИ ИЛИ АКЦИИ РОСТА

Если вы хотите стать хорошим инвестором, единственное, что вам нужно освоить — это понимание времени. Время — это все в инвестировании. Конечно, инвестирование — это выбор правильных акций, но время влияет на то, в какие акции вы должны инвестировать. И в этом случае, момент — не то же самое, что время. Другими словами, для понимания стратегии, не так важно когда вы покупаете акции, важно как долго вы планируете держать их.

АКЦИИ РОСТА
Это акции, которые приносят прибыль быстрее, чем рынок. Например, в настоящее время аналитики прогнозируют рост прибыли SP 500 примерно на 16 в год в течение следующих 5 лет. Любая акция с 5-летним темпом роста прибыли выше 16 будет считаться акцией роста, а не стоимости.

АКЦИИ СТОИМОСТИ
Им немного сложнее дать определение, чем акциям роста. Некоторые инвесторы классифицируют их как акции с дивидендной доходностью, превышающей рыночную доходность. Другие — как акции с отношением цены к прибыли (P/E), ниже среднего рыночного значения, или с отношением цены к прибыли/росту (PEG) ниже рыночного отношения PEG. Но общее между всеми этими конкретными определениями заключается в том, что ценные бумаги дешевы как по отношению к фундаментальным показателям, так и по отношению к аналогам. Например, прямо сейчас SP 500 имеет дивидендную доходность 1,8 и торгуется с форвардным P/E 17. Таким образом, стоимостные акции должны иметь дивидендную доходность более 1,8, и форвардный P/E менее 17.

ИНВЕСТИРОВАНИЕ В РОСТ
Такие акции могут иметь высокую волатильность и показывать движения вверх из-за большого потенциала роста, но они также могут иметь резкие колебания и в сторону снижения из-за больших оценок.

Как правило, акции роста имеют высокие оценки, сильные темпы роста, получают много освещения в СМИ и имеют интересные истории и новости, поддерживающие их волатильность. Например, акции тех сектора FAANG ($FB $AAPL $AMZN $NFLX $GOOG $GOOGL), по прогнозам, увеличат прибыль на 20 или более в течение следующих нескольких лет, и их форвардные мультипликаторы (P/E, forward P/E, P/S) все выше аналогов и рынка в целом.

ИНВЕСТИРОВАНИЕ В СТОИМОСТЬ
Акции стоимости чаще всего скучны и безопасны, у них не часто бывают сильные движения вверх, потому что нет достаточного потенциала роста, чтобы гарантировать большую волатильность. Но они также обычно не имеют резких колебаний в сторону снижения.

Как правило, они имеют низкие мультипликаторы, низкие темпы роста, и не получают такого большого освещения в СМИ. Например, ATT $T и Verizon $VZ: обе акции имеют форвардный P/E 10, и оба имеют дивидендную доходность выше 4. Ни одна из этих акций не показала устойчивого движения вверх за последние 5 лет, потому что роста не хватало, чтобы поддержать ралли. Но они также были относительно безопасны, и оба выплатили значительные дивиденды, которые были намного больше, чем безрисковая 10-летняя доходность облигаций Казначейства. Таким образом, пока инвесторы не получили прирост капитала, они получили солидный поток дохода от дивидендов.

КАК НУЖНО ИНВЕСТИРОВАТЬ В АКЦИИ СТОИМОСТИ И РОСТА
Когда дело доходит до выбора стоимости — все дело во времени. Все инвесторы должны иметь акции роста и акции стоимости в своих портфелях. Но, молодые инвесторы могут позволить себе больше риска, потому что время на их стороне, они могут переждать большие краткосрочные падения, потому что им не нужно снимать деньги в ближайшее время, и могут ждать. У инвесторов постарше нет такой роскоши, они должны использовать подход, который включает в себя выбор акций, которые обеспечивают стабильный поток дохода за счет большой дивидендной доходности, имеют минимальный краткосрочный спад из-за низкой оценки и не слишком часто попадают в заголовки новостей.

#ОБУЧЕНИЕ_FTD
на графике сравнение в историческое перспективе. Value — акции стоимости. Growth — акции роста.

Каких акций больше в вашем долгосрочном портфеле