(https://telegra.ph/file/74894a5345082d73ebd66.jpg) WELLS FARGO ОЖИДАЕТ БОЛЬШИХ ПЕРЕМЕН В UNDER ARMOUR

(https://telegra.ph/file/74894a5345082d73ebd66.jpg) WELLS FARGO ОЖИДАЕТ БОЛЬШИХ ПЕРЕМЕН В UNDER ARMOUR

В последние годы мы стали свидетелями нескольких крупных изменений в спортивных брендах (LULU $LULU, Adidas $ADSDE и т. д.), И мы думаем, что $UAA $UA станет следующим. После многих лет борьбы мы видим, что бренд, наконец, начинает меняться (о чем свидетельствует положительные показатели бизнеса Direct-to-Consumer в третьем квартале впервые за 3 года), и мы полагаем, что инвесторы будут обращать внимание на эту акцию, несмотря на значительное отставание от конкурентов в спортивной сфере с начала года, — говорит аналитик Айк Борухов. По его мнению, 3-й квартал является важной точкой перегиба DTC для Under Armour и считает, что краткосрочная ситуация благоприятна, поскольку в 4 квартале и 21-м финансовом году риски ниже.

Несмотря на стабильную выручку в третьем квартале и давлением на маржу в размере всего 40 пунктов, компания прогнозирует снижение выручки в секторе подростковой одежды с сокращением маржи на 650-750 пунктов. Мы считаем, что они превзойдут свой прогноз. Кроме того, учитывая 2 ключевые инициативы, которые ограничивают доходы за 21 финансовый год (продаж /прекращение работы Connected Fitness, рационализация оптовых каналов в США), мы считаем, что ожидания на 21 финансовый год были соответствующим образом пересмотрены, — отмечает он.

У ВАС ЕСТЬ UNDER ARMOUR