УОЛЛ-СТРИТ ПРИЗЫВАЕТ НЕ К РОСТУ, А К СТОИМОСТИ. $MORN MORNINGSTAR СЧИТАЕТ ЭТОТ ФОНД ОДНИМ ИЗ ЛУЧШИХ.

УОЛЛ-СТРИТ ПРИЗЫВАЕТ НЕ К РОСТУ, А К СТОИМОСТИ. $MORN MORNINGSTAR СЧИТАЕТ ЭТОТ ФОНД ОДНИМ ИЗ ЛУЧШИХ.

На протяжении большей части этого года инвесторы выбирали между ценными и растущими акциями.

Сейчас, когда акцент снова смещается в сторону стоимости, компания Morningstar назвала $VTV Vanguard Value Index Fund одним из лучших фондов крупных акций.

Независимая компания по рейтингу фондов присвоила фонду пять звезд и золотой рейтинг аналитиков. По данным компании, он также входит в число лучших американских фондов с золотым рейтингом, которые в этом году превзошли показатели SP 500.

В этом году индексный фонд Vanguard Value Index Fund снизился примерно на 7 — по сравнению с SP 500, который потерял около 14. В августе, по данным Morningstar, стоимостные акции держались лучше своих растущих аналогов: фонд Vanguard Value потерял 2,68 по сравнению с $VUG Vanguard Growth ETF, который упал на 5.

Широко диверсифицированный портфель, низкая оборачиваемость и выраженное преимущество в стоимости делают Vanguard Value Index одним из лучших фондов, ориентированных на крупные ценные бумаги, — сказал аналитик Morningstar Райан Джексон.

По данным FactSet, 52 аналитиков положительно оценивают этот фонд, давая ему рейтинг покупать.

Фонд имеет 344 составляющих, а в десятку его крупнейших активов входят $BRK.B Berkshire Hathaway, $JNJ Johnson Johnson, $XOM Exxon Mobil и $PFE Pfizer. Наибольший вес в фонде имеют акции финансового сектора, здравоохранения и промышленности.

Индексные буферы также способствуют диверсификации, поскольку они позволяют акциям плавать на территории роста и оставаться в портфеле, — добавил Джексон. Фонд хорошо диверсифицируется и на других уровнях. Ни один сектор не имеет большего веса, чем финансовые компании, составляющие 22, а широкий охват снижает риск, связанный с конкретной компанией.

Боритесь с желанием вырасти

В первой половине 2022 года, когда рынки вступили на медвежью территорию, инвесторы устремились к стоимостным акциям. Стоимостные акции — это акции, которые, как правило, торгуются с низким мультипликатором по отношению к более широкому рынку и имеют стабильные фундаментальные показатели.

Однако во время недавнего летнего ралли акции роста — к которым относятся крупные технологические акции, и ожидается, что они будут расти более быстрыми темпами, чем остальная часть рынка — отскочили.

На прошлой неделе $GS Goldman в своей записке заявил, что пришло время делать ставку на акции роста.

Текущие относительные оценки на рынке акций предполагают, что фактор стоимости будет генерировать высокие доходы в среднесрочной перспективе, — сказал аналитик Goldman Кормак Коннерс.

$BAC Bank of America также предупредил инвесторов, чтобы они боролись со стремлением к росту.

Инвесторы, похоже, склонны переоценивать акции долгосрочного/качественного роста — возможно, потому, что именно эти акции приносили нам прибыль в течение последнего десятилетия, — написали аналитики BofA в записке от 9 сентября.

Они добавили, что на поздних этапах позднего цикла стоимостные акции обычно вознаграждаются, опережая базовый индекс в 67 случаев. На этом этапе хорошо себя чувствуют акции здравоохранения, энергетики и промышленности, добавили в BofA.

Сектора основных потребительских товаров, здравоохранения и промышленности в SP 500 принесли наименьшие потери в этом году, снизившись почти на 3, 6,6 и 9 соответственно, по данным FactSet.