ПРОФЕССИОНАЛ УОЛЛ-СТРИТ ПРЕДСКАЗЫВАЕТ, КОГДА SP 500 НАЧНЕТ РАЛЛИ — И РАССКАЗЫВАЕТ, КАК ТОРГОВАТЬ НА НЕМ

ПРОФЕССИОНАЛ УОЛЛ-СТРИТ ПРЕДСКАЗЫВАЕТ, КОГДА SP 500 НАЧНЕТ РАЛЛИ — И РАССКАЗЫВАЕТ, КАК ТОРГОВАТЬ НА НЕМ

Инвесторы готовятся к еще большей волатильности в будущем, поскольку им предстоит пройти через период, который традиционно является сезонно слабым для акций.

На прошлой неделе основные американские фондовые индексы завершили третью негативную неделю подряд, усугубленную опасениями, что Федеральная резервная система США продолжит агрессивное повышение процентных ставок для сдерживания инфляции.

После ястребиных комментариев ФРС волатильность вернулась на рынок, и SP 500, похоже, пытается повторно протестировать некоторые минимумы года, — сказал Фил Бланкато в интервью CNBC Street Signs Asia.

Президент и генеральный директор Ladenburg Thalmann Asset Management, под управлением которого находится более 4 миллиардов долларов, сказал, что он ожидает, что SP 500 останется волатильным по крайней мере, в течение следующих шести недель.

Исторически сложилось так, что волатильность имеет тенденцию к росту в сентябре и октябре, особенно в годы, предшествующие промежуточным выборам. Но акции, как правило, сильно восстанавливаются в последующие месяцы и вскоре после этого становятся положительными, что говорит о том, что терпение и инвестиционная дисциплина, вероятно, будут ключевыми в ближайшие месяцы, — добавил он.

Хотя в ближайшие несколько недель на рынке будет наблюдаться повышенная волатильность, Бланкато считает, что сильное ралли для акций не за горами, поскольку оценки улучшатся, ФРС станет менее ястребиной и США выйдут из рецессии.

Вторая неделя октября традиционно является началом ралли в конце года, а инфляционное давление к тому времени достаточно ослабнет, чтобы ФРС пересмотрела свою позицию, сказал он.

Что покупать на падении

Бланкато считает, что это отличная возможность для покупки на спаде, поскольку замечательные имена сейчас стоят значительно дешевле, чем всего пару недель назад. Он отдает предпочтение акциям, выплачивающим дивиденды, и компаниям с хорошим денежным потоком.

Мне нравится волатильность. Я пользуюсь преимуществами таких рынков, — сказал он.

Ему нравится $COST Costco как одна из доминирующих розничных складских компаний, обладающая ценовой мощью и отличительной бизнес-моделью членства. Он считает, что компания выиграет, поскольку потребители предпочитают дисконтные истории на фоне высокой инфляции, а среди других положительных моментов — расширение присутствия электронной коммерции и растущие дивиденды.

Ему также нравится компания $XOM ExxonMobil, которую он назвал эталоном для энергетического сектора. По словам Бланкато, у этого нефтяного гиганта значительно меньше долгов по сравнению с аналогичными компаниями. А расширение программы выкупа акций способствует росту акционерной стоимости, добавил он.

Компания по кибербезопасности $CRWD CrowdStrike попала в список Бланкато. Он ожидает, что компания получит огромную выгоду от массивного роста в отрасли. Кроме того, у компании сильный баланс, добавил он.

Дно в потребительском доверии — позитивный сигнал

По мнению Бланкато, снижение уровня потребительского доверия также является хорошим предзнаменованием для рынка.

В июле индекс потребительских настроений Мичиганского университета упал до самой низкой отметки в истории, составив 51,5 — всего лишь четвертый раз в истории индекс опустился ниже 60.

За снижением потребительских настроений, как правило, следуют благоприятные рыночные показатели, — сказал Бланкато.

В трех предыдущих случаях, когда индекс настроений опускался ниже 60, фондовый рынок торговался выше в каждом из последующих шести- и 12-месячных периодов, добавил он.

SP 500 вырос в среднем на 16 за следующие шесть месяцев и на 20,9 за следующие 12 месяцев, по словам Бланкато.