ПОКУПАЙТЕ ЭТИ КАЧЕСТВЕННЫЕ АКЦИИ, ПОСКОЛЬКУ РЫНОК ВСТУПАЕТ НА ОПАСНУЮ ТЕРРИТОРИЮ — BMO

ПОКУПАЙТЕ ЭТИ КАЧЕСТВЕННЫЕ АКЦИИ, ПОСКОЛЬКУ РЫНОК ВСТУПАЕТ НА ОПАСНУЮ ТЕРРИТОРИЮ — BMO

По мнению BMO Capital, пришло время подумать о качественных акциях роста с дивидендами вместо традиционных защитных мер, чтобы справиться с большей волатильностью в будущем.

Те, кто придерживается акций, больше ориентируются на защитные секторы, такие как товары первой необходимости и коммунальные услуги, чтобы справиться с неопределенностью. Тем не менее, у BMO Capital есть некоторые другие рекомендации для инвесторов по защите и росту своих портфелей. Мы думаем, что есть лучшие способы борьбы с колебаниями цен и волатильностью, чем переходить к оборонным акциям, — написал Брайан Бельски из BMO Capital в заметке во вторник.

Действительно, мы предпочитаем сосредоточиться на высоком качестве и росте дивидендов, которые исторически демонстрировали солидную доходность при повышенных и растущих уровнях волатильности и лучше справлялись с обеспечением защиты от негативных факторов во время падения рынка, а также участвовали в повышении цен, — добавил Бельски.

Стратег указал на историческое превосходство в высококачественных акциях и росте дивидендов во время рыночных колебаний. Согласно ежемесячным доходам с 1990 года, когда индекс SP 500 упал более чем на 10 в годовом исчислении, показатели высокого качества BMO и роста дивидендов упали всего на 6,4 и 1,1 соответственно. Для сравнения, потребительские товары и коммунальные услуги упали на 9,7 за тот же период времени, а более широкий рынок сократился в среднем на 21,4, согласно примечанию.

В то же время, по мнению фирмы, эти акции обладают фундаментальными качествами, которые неизменно привлекательны для долгосрочного роста. Высокое качество и рост дивидендов демонстрируют более высокую рентабельность инвестиций, лучший рост прибыли LTM и превосходный рост дивидендов как на промежуточной, так и на форвардной основе по сравнению с их защитными аналогами, характеристики, которые, по нашему мнению, важны, когда речь идет о стабильности долгосрочных результатов, — говорится в примечании.

BMO провела отбор высококачественных акций в SP 500, которые имеют низкий уровень волатильности роста прибыли на акцию по сравнению с более широким рынком, высокий уровень денежных средств и высокую рентабельность собственного капитала. Фирма также искала акции с более высокой дивидендной доходностью, чем базовый индекс, и без снижения дивидендов за последние пять лет.

$COST Costco — это высококачественный выбор, который в этом году показал лучшие результаты, упав всего на 10 по сравнению с 17-ным падением индекса SP 500. Акции выросли на 6,6 в этом квартале.

$TXN Texas Instruments в этом году подешевело примерно на 12. Акции полупроводниковых компаний также опережают более широкий рынок в этом квартале, увеличившись за это время на 7,4.

$COP ConocoPhillips — это выбор в пользу роста дивидендов, отмеченный BMO. Акции компании выросли на 60 в этом году на фоне более высоких цен на нефть и газ, и только в этом квартале выросли на 29.

Другие компании, включенные в этот список, — компании $MSFT Microsoft, $CTSH Cognizant Technology, $DFS Discover Financial Services и $TJX.