ЛУЧШИЙ ВАРИАНТ: ПОКУПАЙТЕ ЭТИ ФОНДЫ ДЛЯ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ, ЧТОБЫ ЗАЩИТИТЬ СВОИ ДЕНЬГИ, ГОВОРИТ СТРАТЕГ.

ЛУЧШИЙ ВАРИАНТ: ПОКУПАЙТЕ ЭТИ ФОНДЫ ДЛЯ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ, ЧТОБЫ ЗАЩИТИТЬ СВОИ ДЕНЬГИ, ГОВОРИТ СТРАТЕГ.

Поскольку инфляция остается упрямо высокой, а волатильность американских акций и облигаций сохраняется, один из стратегов поделился своими лучшими способами защиты доходов инвесторов.

Марк Джолли, глобальный стратег CCB International Securities, сказал, что центральным банкам предстоит еще большее ужесточение и рецессия практически неизбежна.

В ближайшие шесть-двенадцать месяцев в США… лучший вариант — не инвестировать сейчас, а подождать пару месяцев, — сказал он в интервью CNBC Street Signs Asia в начале этого месяца.

Однако если инвесторы хотят попасть на рынок, он посоветовал им не ограничиваться США и рассмотреть европейские облигации, индексированные на инфляцию.

Потому что в ближайшие несколько кварталов в США будет очень высокая инфляция, что, вероятно, даст вам приличный доход, учитывая, насколько слаб евро, — сказал Джолли.

Высокая инфляция увеличивает шансы на дальнейшее повышение ставок Федеральной резервной системой США, что, как правило, означает укрепление доллара. Ослабление евро может усилить инфляцию в Европе, что приведет к хорошему росту облигаций, привязанных к инфляции.

Он выбрал $IBCIDE iShares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ETF и $TIP iShares TIPS Bond ETF.

Между тем, $MORN Morningstar в своей записке на прошлой неделе сообщила, что облигации с привязкой к инфляции, выпущенные с мая по октябрь 2022 года, предлагают привлекательную доходность в 9,62, но указала на некоторые недостатки. К ним относятся лимит покупки всего 10 000 долларов в год, что ограничивает крупных инвесторов, а также отсутствие ликвидности, так как выплаты по облигациям производятся только при их продаже не менее чем через 12 месяцев после покупки.

Morningstar рекомендует такие фонды, как $VTIP Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index и $SCHP Schwab U.S. TIPS ETF.

Товарные фонды

Джолли ожидает, что в ближайшие 12 месяцев цены на продовольствие вырастут еще больше, ссылаясь на засухи, за которыми в США недавно последовали наводнения. Это плохое сочетание для сельскохозяйственного производства, а высокие цены на газ будут способствовать росту цен на удобрения, добавил он.

По его словам, инвесторы могут сыграть на росте цен на сельскохозяйственную продукцию с помощью фонда $DBA Invesco DB Agriculture Fund.

Morningstar также выбрал фонд сырьевых товаров для борьбы с бушующей инфляцией в своей недавней заметке: $PFL Pimco Commodity Real Return Strategy Fund. По его словам, этот фонд с бронзовым рейтингом является одним из лучших сырьевых фондов.

Лучшее решение.

Поскольку американские инвесторы пытаются сориентироваться в условиях продолжающейся волатильности, особенно в акциях, Джолли сказал, что смелые могут рассмотреть акции за рубежом.

Если вы готовы быть немного смелым, то если бы я был американским инвестором, я бы искал возможность накопления акций за рубежом. Я бы хотел покупать акции в странах, которые не имеют большого долга, потому что в условиях более высоких процентных ставок в конечном итоге эти рынки будут хорошо развиваться, — сказал он в интервью CNBC.

Прямо здесь и сейчас. Я думаю, что рынок, который находится в наилучшей точке с точки зрения производительности, вероятно, является рынком акций категории А, потому что на данный момент в Китае снижается инфляционное давление, — сказал Джолли, имея в виду акции, торгуемые в материковом Китае.

Его выбор фонда акций Китая категории А — это $AIA iShares A-share ETF.