ЛЕКАРСТВО $LLY ОТ ОЖИРЕНИЯ, ПОХОЖЕ, ГОТОВО ПРИНОСИТЬ ОКОЛО $100 МЛРД В ГОД

ЛЕКАРСТВО $LLY ОТ ОЖИРЕНИЯ, ПОХОЖЕ, ГОТОВО ПРИНОСИТЬ ОКОЛО $100 МЛРД В ГОД

Bank of America ожидает, что Mounjaro от Eli Lilly может приносить до $100 млрд ежегодных продаж к 2035 году, если он будет одобрен для лечения ожирения и ряда других заболеваний.

В мае Управление по контролю за продуктами и лекарствами одобрило инъекцию один раз в неделю для лечения диабета 2 типа. Тем не менее, компания активно стремится использовать препарат для лечения семи отдельных заболеваний.

Его потенциальное применение в качестве средства для лечения ожирения внимательно изучалось, но он также может лечить заболевания почек, апноэ во сне, НАСГ, преддиабет и иметь сердечно-сосудистое применение. Исследования для этих приложений продолжаются, и многие испытания находятся на стадии 2 или 3. Несмотря на явно оптимистичный взгляд на тирцепатид при СД2 и ожирении, мы считаем, что в совокупности его показаний есть значительный долгосрочный потенциал роста, — написал Джефф Мичем в исследовательской записке в пятницу.

Mounjaro, или tirzepatide, использует комбинацию инкретиновых гормонов, известных как GIP, или глюкозозависимый инсулинотриптидный полипептид, и GLP-1, или глюкагоноподобный пептид-1, чтобы помочь улучшить уровень сахара в крови. Лечение препаратом диабета 2 типа обходится примерно в $12 700 в год. Мичем подтвердил свой рейтинг покупать для акций и повысил целевую цену до $375 с $360 ранее.

Конечно, мы признаем, что доходность Lilly 30X (2023) отражает оптимизм (аналоги: 11X), но ее дифференцированный профиль роста и прогрессирование конвейера, на наш взгляд, по-прежнему оправдывают вложение денег в акции на текущих уровнях, — сказал Мичем. Аналитик черпает часть своего оптимизма из большого количества рецептов для Mounjaro с момента его дебюта в мае 2022 года. Он сказал, что темпы были значительно выше, чем запуски других продуктов GLP-1, таких как Ozempic от Novo Nordisk и Trulicity от Lilly.

Мичем также рассматривал возможность использования препарата при других заболеваниях, чтобы достичь своего прогноза продаж в размере более $100 млрд. Но он не учел эти потенциальные продажи в своей оценке акций. Действительно, риски сохраняются, поскольку клинические испытания еще не завершены, и нельзя ожидать одобрения FDA. Хотя мы считаем, что tirzepatide стал бы блокбастером, если бы был одобрен только для лечения СД2 и ожирения (фаза 3 завершена), … эти дополнительные показания дают дополнительный потенциал роста, — написал он.